أفادت لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) بزيادة صافي مراكز الذهب غير التجارية إلى 213.1 ألف، ارتفاعًا من 203 ألف سابقًا. تقدم هذه البيانات نظرة ثاقبة على التزامات المتداولين والاهتمام المضارب في سوق الذهب.
ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي فوق 1.1650 خلال الجلسة الأمريكية يوم الجمعة، مدعومًا بانخفاض توقعات التضخم الأمريكية للمستهلكين. وبالمثل، شهد زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي زخمًا صعوديًا، متجاوزًا 1.3450 بسبب ضعف الدولار الأمريكي وتغير معنويات السوق.
أسعار الذهب واتجاهات العملات الرقمية
أظهرت أسعار الذهب مكاسب، محتفظة بمستوى فوق 3350 دولاراً مع تراجع عوائد السندات الأمريكية وتراجع الدولار الأمريكي. في سوق العملات الرقمية، تم تداول البتكوين فوق 120,000 دولار، بينما استهدف الإيثيريوم مستوى 4,000 دولار، وحقق الريبل رقماً قياسياً جديداً عند 3.66 دولار.
حققت الصين نموًا في الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 5.2% على أساس سنوي في الربع الثاني، متجاوزة التوقعات بفضل التجارة القوية والإنتاج الصناعي. ومع ذلك، تظل المخاوف بسبب تباطؤ الاستثمارات في الأصول الثابتة ومبيعات التجزئة، فضلاً عن انخفاض أسعار العقارات.
هناك عدة وسطاء فوركس موصى بهم لتداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي في عام 2025. يقدم هؤلاء الوسطاء فروقات أسعار تنافسية، وتنفيذ سريع، ومنصات قوية، تلبي احتياجات كل من المبتدئين والمتداولين المتمرسين الذين يسعون للتنقل بنجاح في سوق الفوركس.
بناءً على زيادة المراكز الطويلة المعلنة من قبل لجنة تداول السلع الآجلة، نرى أن الاهتمام المضارب في الذهب يرتفع. ويظهر التقرير الأخير المتعلق بالتزام المتداولين أن هذا الرقم قد ارتفع ليصل إلى أكثر من 230,000 عقد، وهو مستوى لم يُشاهد منذ عدة أشهر. نعتقد أن هذا يجعل شراء خيارات الشراء أو إنشاء عقود آجلة طويلة استراتيجية حكيمة للاستفادة من احتمال الزيادة.
فرص مع ضعف الدولار الأمريكي
يشكل ضعف الدولار الأمريكي على نطاق واسع فرصة واضحة في أسواق الصرف الأجنبي. أكد المسح الأخير لجامعة ميتشيغان انخفاض توقعات التضخم للمستهلكين للسنة المقبلة إلى 3.3%، مما يدعم الاحتياطي الفيدرالي الأقل عدوانية والدولار الأضعف. يجب أن نعتبر هذا إشارة لبناء مراكز طويلة على زوج اليورو/الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي.
على الرغم من أن نمو الناتج المحلي الإجمالي الأخيرة للصين بنسبة 5.2% مشجع للتجارة العالمية، فإننا نظل يقظين تجاه الضغوط الاقتصادية الداخلية. يكشف بيانات من مكتب الإحصاء الوطني أن النمو في مبيعات التجزئة والاستثمار في الأصول الثابتة لم يتماشى مع المستويات السابقة، ولا يزال سوق العقارات يعاني. تشير هذه التباينات إلى تقلبات محتملة يمكن أن تحد من الحماس الصعودي.
تاريخياً، تعتبر فترات تراجع عوائد السندات الأمريكية داعمة للغاية للأصول غير المنتجة للعوائد. يؤكد الانخفاض الحالي في العوائد، إلى جانب الارتفاع الكبير في العملات الرقمية، على البحث الواسع النطاق عن العوائد خارج الدولار. نحن نعتبر هذا تأكيدًا قويًا لاتجاه السوق الحالي.
