ظل سعر الفضة مستقرًا بالقرب من مستوى $38.00، مدعومًا ببيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) لشهر يونيو التي كانت أقل من المتوقع. حيث يتم تداول الفضة حول $37.90 للأوقية، وأظهرت الفضة رد فعل ضئيل على مؤشر أسعار المنتجين المستقر، والذي كان أقل من التوقعات، مقارنة مع الارتفاع الشهري السابق.
كشفت البيانات أن مؤشر أسعار المنتجين العام لم يطرأ عليه تغيير مقارنة بالشهر السابق، بينما تباطأ مؤشر أسعار المنتجين السنوي إلى 2.3%، وكلاهما أقل من التوقعات. وأيضًا، لم يظهر مؤشر أسعار المنتجين الأساسي أي نمو شهري، مما خالف التوقعات وانخفض سنويًا إلى 2.6%.
تبع ذلك بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI)، حيث كان التضخم الأساسي قليلاً أضعف. ونتيجة لذلك، انخفض الاستعجال في تخفيض الأسعار، مما خفف الضغط على الدولار الأمريكي ودعم أسعار الفضة.
وصلت الفضة مؤخرًا إلى أعلى مستوى لها خلال 14 عامًا عند $39.13 قبل تراجع بسيط، لكنها لا تزال تتبع اتجاهًا صعوديًا. يتم دعم المعدن بالقرب من منتصف خط قناة صاعدة، بعد أن تم اختراقه من نطاق التوحيد السابق.
يوفر المتوسط المتحرك ذو الـ 21 يومًا عند $36.82 دعمًا رئيسيًا، مع مقاومة فورية عند $39.13. قد يدفع الإغلاق فوق هذا إلى تعزيز الفضة نحو $40.00، بينما يعتبر $37.50 دعمًا أوليًا.
تشير الزخم، المدعومة بمؤشرات RSI وMACD، إلى استمرار القوة في الاتجاه الصعودي للفضة، رغم أخذ الأرباح مؤخرًا.
نرى أن تقارير التضخم الأخيرة تشير إلى بيئة مواتية للفضة في الأسابيع المقبلة. الضغوط السعرية الضعيفة تزيد من احتمال تخفيض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام. يجب أن يساعد هذا في كبت الدولار الأمريكي ودعم المزيد من المكاسب في المعادن الثمينة.
يعكس تسعير السوق الحالي هذا الشعور، حيث يظهر أداة CME FedWatch Tool احتمالية تزيد عن 90% لتخفيض الأسعار بحلول اجتماع سبتمبر. علاوة على ذلك، يُظهر أحدث تقرير للالتزامات التجارية أن مديري الأموال يمتلكون مراكز طويلة كبيرة، مما يؤكد الاهتمام المضاربي القوي في استمرار صعود المعدن.
نظرًا لمؤشرات الزخم الصعودي، نرى قيمة في استخدام خيارات الشراء للاستفادة من التحركات الصعودية المحتملة مع تحديد المخاطر. تتيح هذه الاستراتيجية للمتداولين المشاركة في ارتفاع نحو مستوى $40.00 دون التعرض الكامل لرأس المال من خلال عقود الفيوتشرز. لأولئك الراغبين في تقليل التكاليف، يمكن أن يكون بناء سبريدات شراء الصعودية نهجًا فعالاً.
ارتفاع السعر الأخير لسنوات عديدة له دلالة مهمة، حيث يتم مقارنته بالتجمع القوي عام 2011 الذي شهد اقتراب الأسعار من $50 للأوقية. في حين أن الأداء السابق ليس ضمانًا للنتائج المستقبلية، يقدم هذا السجل التاريخي خريطة نفسية محتملة لمسيرة صعود ممتدة.
يجب على المتداولين مراقبة مستوى المقاومة الفوري المحدد في التحليل عن كثب. سيكون الاختراق المستمر فوق هذه النقطة وإغلاق فوقها إشارة للإضافة إلى المراكز الصعودية، بينما يستدعي الانخفاض دون دعم المتوسط المتحرك الرئيسي إعادة تقييم دفاعية للتجارة.
