ارتفع زوج USDJPY فوق مستوى مقاومة حاسم بعد صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي. شهد الدولار الأمريكي ارتفاعاً تأثراً بتوجهات المضاربة المتفائلة على الأسعار. تم تقليل الرهانات على خفض معدلات الفائدة، حيث تُظهر الأسعار الحالية تخفيفاً بمقدار 44 نقطة أساس بحلول نهاية العام مقارنة بـ 47 نقطة أساس قبل تقرير مؤشر أسعار المستهلكين. هناك توقعات بشأن بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي التي قد تؤثر على هذه التوجهات.
لم يشهد الين الياباني تغييرات كبيرة حيث يبقى التركيز على مفاوضات التجارة بين الولايات المتحدة واليابان. يراقب بنك اليابان عن كثب تطورات التجارة، مع تواريخ مهمة تشمل انتخابات مجلس النواب الياباني في 20 يوليو وموعد نهائي لاتفاق تجاري في 1 أغسطس. قد يؤدي نتيجة إيجابية إلى تعزيز الين الياباني بسبب التوقعات برفع سعر الفائدة.
في الرسم البياني اليومي، تجاوز زوج USDJPY المقاومة عند 148.28. إذا انخفض السعر مرة أخرى دون هذا المستوى، قد يستهدف البائعون الدعم عند 142.35، في حين قد يؤدي استمرار الضغط الشرائي إلى دفعه نحو المقاومة 151.19. في الرسوم البيانية لمدة 4 ساعات و1 ساعة، يظهر خط الاتجاه الصعودي الزخم، حيث يبحث المشترون عن فرص بالقرب من مستوى 148.00. قد تؤثر البيانات القادمة حول مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي وطلبات إعانة البطالة ومبيعات التجزئة ومؤشر أسعار المستهلك الياباني ومؤشر ثقة المستهلك على ديناميكيات السوق بشكل أكبر.
نحن الآن في لحظة حاسمة مع دفع الزوج فوق المقاومة الرئيسية. يُجبرنا هذا على التساؤل عما إذا كان هذا اختراقاً مستداماً أو مجرد ارتفاع مؤقت ناجم عن تغطية مضاربة، كما يقترح الكاتب. ستعتمد استراتيجيتنا في الأسابيع القادمة على الجانب الذي نعتقد أنه سيسود.
بالنسبة لأولئك الذين يتوقعون قوة إضافية للدولار، فإن شراء خيارات الشراء مع سعر تنفيذ قريب من هدف 151.19 يوفر طريقة لتحديد المخاطر والاستفادة من الاتجاه الصعودي. هذا الرأي مدعوم من أسواق العقود الآجلة، حيث يُظهر أداة مراقبة الفدرالي CME FedWatch Tool أن المتداولين يتوقعون خفض معدل واحد أو اثنين من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هذا العام. قد تكون البيانات الأقوى من المتوقع لمؤشر أسعار المنتجين الأمريكي أو مبيعات التجزئة هذا الأسبوع بمثابة المحفز لهذه الحركة.
بالمقابل، إذا كنا نعتقد أن هذا الارتفاع سوف يخفق، فإن شراء خيارات البيع يوفر تعرضاً للانخفاض مع احتمال تراجع الأسعار نحو 142.35. يجب علينا أن نتذكر أن السلطات اليابانية تدخلت تاريخياً لتعزيز عملتها، حيث أنفقت وزارة المالية مبلغاً قياسياً يبلغ 9.79 تريليون ين ياباني (حوالي 62.2 مليار دولار) على التدخل في أبريل ومايو الماضيين فقط. قد تؤدي أي إشارة إلى التدخل أو نتيجة إيجابية من المفاوضات التجارية إلى انعكاس حاد.
نظرًا للطبيعة الثنائية للمحركات القادمة، خصوصاً التطورات الأمريكية اليابانية بين 20 يوليو و1 أغسطس، فإن استراتيجية التقلبات تعتبر حكيمة. يمكننا النظر في شراء استراتيجية الشراء أو البيع الذي سيجني الأرباح من حركة سعر كبيرة في أي من الاتجاهين. توفر هذه الاستراتيجية حمايتنا من أن نكون في الجانب الخطأ من إعلان مفاجئ من أي من البلدين.
من منظور إدارة المخاطر، يعتبر خط الاتجاه الصاعد في الرسم البياني لمدة 4 ساعات هو دليلنا الفوري للمراكز قصيرة المدى. يُعد الكسر الحاسم دون هذا الخط إشارة إلى أن الزخم الصعودي يتلاشى ويكون إشارة لنا لتقليل التعرض للمراكز الطويلة. يتماشى ذلك مع السيناريو الهابط حيث يهدف البائعون لكسر ما دون خط الاتجاه.
