أظهرت بيانات مخزونات النفط الخام الأسبوعية للولايات المتحدة ارتفاعًا فعليًا بلغ 19.1 مليون برميل، متجاوزًا التوقعات بانخفاض قدره 2 مليون. هذه البيانات تقدم لأغراض معلوماتية بحتة ولا ينبغي اعتبارها توجيهًا استثماريًا.

في أسواق العملات، ارتفع زوج GBP/USD فوق 1.3400 بعد بيانات التضخم البريطانية الأقوى من المتوقع، مما قد يؤثر على توقعات أسعار الفائدة في بنك إنجلترا. في الوقت نفسه، ارتد زوج EUR/USD فوق 1.1600، بدعم من تراجع طفيف في الدولار الأمريكي، بينما يعد بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي محور التركيز في وقت لاحق.

التطورات الأخيرة في السلع

في سوق السلع، كسبت أسعار الذهب زخمًا خلال الجلسة الآسيوية، معاكسة لخسائر اليوم السابق. في الوقت نفسه، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن تطور دبلوماسي بارز، مما أحيا الاهتمام بتشريعات العملة المشفرة في مجلس النواب مع دعم كبير لمشروع قانون GENIUS ACT.

كشفت الحالة الاقتصادية في الصين عن نمو إجمالي الناتج المحلي بنسبة 5.2% على أساس سنوي ولكن أظهرت قلقًا بشأن تباطؤ الاستثمارات في الأصول الثابتة ومبيعات التجزئة. هذا التوجه المختلط يعكس الحذر على الرغم من قوة الإنتاج الصناعي والتجارة، مع مراقبة المشاركين في السوق لهذه التطورات عن كثب.

استنادًا إلى الزيادة الكبيرة في مخزونات النفط الخام التي بلغت 19.1 مليون برميل، نرى إشارة واضحة لزيادة العرض في السوق. هذا الرقم أكدته تقرير إدارة معلومات الطاقة الرسمي الذي أظهر أيضًا زيادة كبيرة بلغت 12 مليون برميل الأسبوع الماضي، مع تجاوز التوقعات بشكل كبير. لذلك، نحن ننظر في مواقف بيع، مثل شراء خيارات البيع على العقود الآجلة لخام غرب تكساس، للاستفادة من الانخفاض المتوقع في الأسعار.

تشير القوة المفاجئة في التضخم بالمملكة المتحدة، الذي وصل مؤخرًا إلى 4.0% مقابل التوقعات بانخفاض، إلى أن بنك إنجلترا قد يبقي على أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول. هذا الانحراف في السياسة النقدية عن البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يجب أن يستمر في دعم الجنيه. وبالتالي، نحن ننظر في خيارات الشراء على زوج GBP/USD للاستفادة من هذا الزخم المتصاعد.

انعكاسات أداء اليورو

مع ارتداد اليورو، يتحول التركيز بالكامل إلى إشارات التضخم الأمريكي مثل مؤشر أسعار المنتجين. أظهرت أحدث بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأساسي انخفاضًا غير متوقع شهريًا، مما يعزز الرأي بأن التضخم في الولايات المتحدة يبرد ويزيد من احتمالات تخفيض الفيدرالي في وقت مبكر. يجب أن يظل هذا احتفاظًا بالضغط الهبوطي على الدولار، مما يجعل استراتيجيات خيارات الشراء الصعودية على EUR/USD جذابة.

إن ارتفاع الذهب الأخير فوق 2,030 دولار للأونصة هو استجابة مباشرة للدولار الأمريكي الضعيف وعدم اليقين الاقتصادي المتزايد. تضيف البيانات المختلطة من الصين، وخاصة تباطؤ الاستثمارات في الأصول الثابتة، إلى القلق حول النمو العالمي وتعزز جاذبية الذهب كملاذ آمن. نرى أن هذه فرصة لشراء خيارات الشراء على العقود الآجلة للذهب أو صناديق الاستثمار المتداولة ذات الصلة.

على الرغم من أن الصين أبلغت عن هدف نمو 5.2% للناتج المحلي الإجمالي، فإن الضعف الكامن في مبيعات التجزئة والاستثمار في العقارات يعد علامة حمراء رئيسية على الطلب العالمي. تاريخيًا، أدت التباطؤات في الاستهلاك المحلي الصيني إلى انخفاضات كبيرة في أسعار السلع الصناعية مثل النحاس. نحن نستكشف خيارات البيع على العقود الآجلة للنحاس أو بيع الدولار الأسترالي، وهو وكيل رئيسي للسلع.

الأخبار التشريعية التي أحياها الرئيس السابق توفر حافزًا قصير الأجل محتملًا لسوق العملات المشفرة. في حين أن تمرير مشروع القانون غير مؤكد، يمكن للحراك السياسي وحده إثارة موجات مضاربة في الأصول الرقمية مثل بيتكوين، التي تجاوزت مؤخرًا 52,000 دولار. نحن نضع أنفسنا لهذه التقلبات من خلال الحصول على خيارات شراء قصيرة الأجل على الأصول الرقمية الرئيسية.