الدولار الأسترالي يتراجع مقابل الين الياباني، حيث يتداول زوج العملات AUD/JPY بالقرب من 96.70. تشكل نمط الشمعة اليابانية “هارامي”، مما يشير إلى عدم اليقين في السوق مع اقتراب الزوج من مستوى مقاومة رئيسي.
تجاوز AUD/JPY مؤخرًا مستوى ارتداد فيبوناتشي 61.8% عند 96.15 من انخفاض سابق. الزوج واقف أعلى بقليل من المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 95.80، مما يشير إلى دعم محتمل.
الاتجاه طويل المدى
يبقى الاتجاه طويل المدى صاعدًا، مع إظهار المتوسطات المتحركة البسيطة لـ 50 يوم و100 يوم زخمًا صاعدًا. مؤشر القوة النسبية (RSI) أدنى من 70، مما يشير إلى احتمال تراجع مع اقترابه من منطقة الشراء المفرط.
الكسر فوق 97.00 يمكن أن يؤدي إلى مكاسب نحو مستوى ارتداد فيبوناتشي 78.6% عند 98.90. إذا زاد ضغط البيع، فإن مستويات الدعم تكون عند 96.15 و94.10، مع احتمال حدوث تراجع إضافي إذا تم اختراق هذه المستويات.
يتأثر الدولار الأسترالي بأسعار فائدة بنك الاحتياطي الأسترالي، وسعر خام الحديد، وصحة الاقتصاد الصيني. تؤثر هذه العوامل، جنبًا إلى جنب مع ميزان التجارة الأسترالية، على قيمة العملة. لقوة الاقتصاد الصيني تأثير مباشر على الطلب على الدولار الأسترالي.
قوة الدولار الأسترالي
نظرًا لعدم اليقين الذي أشار إليه نمط الهارامي مع تحدي الزوج لمقاومة رئيسية، نعتقد أن نهجًا متوازنًا ضروري. يبقى الاتجاه الصاعد طويل المدى نجمة إرشادنا، لكن الطريق الفوري مشوش بإشارات متضاربة يمكن للمشتقات المساعدة في توجيهها.
الحالة الأساسية لقوة الدولار الأسترالي تتعزز. نلاحظ أن معدل التضخم الأخير في أستراليا قد جاء أعلى مما كان متوقعًا عند 3.6%، مما يثير التكهنات في السوق بأن بنك الاحتياطي الأسترالي سيكون آخر بنك مركزي كبير ينظر في خفض الفائدة. في الواقع، كشفت محاضر اجتماعهم الأخير عن مناقشة فعالة لرفع سعر الفائدة. هذا الموقف المتشدد يوفر دعمًا قويًا، يدعم الزخم الأساسي الذي أظهرته المتوسطات المتحركة البسيطة لـ 50 يوم و100 يوم. تاريخيًا، خلال فترات تشديد بنك الاحتياطي الأسترالي ونمو عالمي قوي، مثل الارتفاع القوي الذي شوهد خلال معظم عامي 2021 و2022، كانت التراجعات في هذا الزوج غالبًا فرصًا للشراء.
ومع ذلك، يجب أن نخفف هذا التفاؤل بواقع أن الشريك التجاري الأكبر له هو الصين. قراءة مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لشهر كايكسين الصيني بنسبة 51.7 تشير إلى توسع للشهر السابع على التوالي، وهو إيجابي واضح للصادرات الأسترالية. ومع ذلك، فإن هذا يعوضه الضعف المستمر في قطاع العقارات لديهم وإنفاق المستهلك الضعيف. هذا التناقض ينعكس في سعر خام الحديد، الذي بعد ارتداد حاد، يحوم الآن حول 117 دولار للطن، وهو أقل بكثير من أعلى مستوياته السابقة. هذه الحرب الاقتصادية في الصين تغذي مباشرة عدم الحسم الذي شوهد في نمط الشموع ويبرر فشل مؤشر القوة النسبية في الدخول بقوة إلى منطقة الشراء المفرط.
لذلك، نرى فرصة لسبريد الشراء التصاعدي. من خلال شراء خيار شراء بسعر تنفيذ أعلى بقليل من السوق، لنقل عند 97.25، وبيع خيار شراء بسعر تنفيذ أعلى قريب من مستوى فيبوناتشي 78.6% حول 98.75، يمكن للمتداولين التوجه نحو ارتفاع مدروس. هذه الاستراتيجية تحد من التكلفة المبدئية وتحدد الخطر، وهي خطوة حكيمة نظرًا لاحتمال الرفض السريع من المقاومة. لأولئك الذين يعتقدون أن البيانات الصينية المتضاربة ستؤدي إلى تثبيت، قد يكون بيع خيار خارج المال مع خيار بيع أسفل دعم 94.10 وخيار شراء فوق مقاومة 97.00 وسيلة فعالة لجني العوائد من churn المتوقع.
