انخفضت المراكز الصافية لغير التجاريين للنفط في الولايات المتحدة حسب CFTC من 234.7 ألف إلى 209.4 ألف. هذا يعكس تغيير في موقف السوق حول استثمارات النفط.
لم يتمكن زوج العملات EUR/USD من اكتساب زخم وظل تحت مستوى 1.1700. تأثر هذا الزوج بانخفاض احتمالات التوصل إلى اتفاق تجاري بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة، بجانب زيادة الطلب على الدولار الأمريكي.
عملات ميم تكتسب الزخم
على صعيد آخر، تشهد عملات الميم مثل Bonk وDogwifhat وFloki مكاسب مع تحقيق البيتكوين لأعلى مستوياته. بينما يستمر انتعاش البيتكوين، تدفع هذه العملات الميم في مواجهة مستويات مقاومة كبيرة.
يتحدى الذهب أعلى مستوياته خلال أسبوعين حول مستوى 3,360 دولار للأونصة الواحدة. هذا الارتفاع مدفوع بزيادة الطلب على الملاذات الآمنة وسط حالة عدم اليقين التجاري الحالية.
انخفض زوج العملات GBP/USD تحت مستوى 1.3500 مقتربًا من أدنى مستوياته خلال ثلاثة أسابيع. البيانات الاقتصادية الضعيفة من المملكة المتحدة تؤثر سلبًا على الجنيه البريطاني في حين يرتفع الدولار الأمريكي بسبب تدفقات الملاذات الآمنة.
في الأسبوع القادم، يتوقع الأسواق ارتفاع البيانات حول مؤشر أسعار المستهلك وتركيز على نمو الناتج المحلي الإجمالي للصين وسط حالة من عدم اليقين التجاري. قد يؤدي ضعف النمو إلى دعوات لزيادة التحفيز من الصين وسط القلق العام في الأسواق.
تعديلات في سوق النفط
يعتبر الانخفاض في المراكز الصافية للنفط كما أبلغت عنها CFTC، من 234.7 ألف إلى 209.4 ألف، انعكاسًا واضحًا لبرودة المشاعر بين المضاربين الكبار عندما يتعلق الأمر بالرهانات الطويلة على النفط الخام. هذا ليس مجرد رقم؛ إنه يشير إلى تعديلات في التموضع التي غالبًا ما تسبق تغييرًا في توقعات الأسعار واسعة النطاق. بالنسبة للذين يتابعون السيولة في المشتقات المرتبطة بالنفط، فإن هذا التخفيض في التزامات الشراء يعتبر تحذيرًا من أن الزخم من التدفقات المضاربة قد يكون في حالة تباطؤ. قد نرى الآن تفضيلًا للصفقات القصيرة المدة مقابل التعرض الطويل الأمد، خاصة في غياب انقطاعات في الإمدادات من المنبع.
في الأسواق المالية، نضال اليورو لتحقيق أي تقدم ملحوظ ضد الدولار، خاصة أثناء بقائه عالقًا تحت 1.1700، سيختبر أي قناعة صاعدة باقية في EUR/USD. مع تعثر الجهود الدبلوماسية بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة، يؤدي الانخفاض الناتج في الشهية للمخاطر إلى جعل الدولار أكثر جاذبية بينما يتوجه المتداولون نحو الاستقرار. مع عودة المشترين إلى الدولار، قد تزيد التقلبات في الأزواج المرتبطة باليورو. سيكون من الحكمة التخطيط لمسارات انهيار إضافية، خاصة إذا دفع الزخم الزوج نحو مستويات تقنية زارتها آخر مرة في أوائل الصيف.
في الوقت نفسه، فإن اختراق البيتكوين لمستويات جديدة يؤثر في زوايا سوق العملات المشفرة حيث يميل الرافعة المالية لتضخيم التحركات—خصوصًا ما يعرف بعملات الميم. مع اختراق البيتكوين وجر رأسمال المضاربة للأعلى، يتم سحب أصول مثل Bonk وDogwifhat وFloki. إن قربها من مستويات المقاومة التاريخية يقدم فرصة للإعدادات قصيرة الأمد إذا شهدنا تدفقات حجم مستدامة. بالنسبة لأولئك الذين يكتبون الخيارات أو يديرون مخاطر جاما، من المتوقع أن تظل التقلبات الضمنية مرتفعة. انتبه للانحراف؛ قد يكون هناك شهية متزايدة للخيارات خارج المال.
أسعار الذهب تجذب الانتباه مرة أخرى، مع وصول مستويات السبوت إلى 3,360 دولار، بفضل الطلب من الباحثين عن الأمان. ليس من الصعب معرفة السبب—عندما تستمر التوترات التجارية العالمية وتنجرف العوائد الحقيقية جانبيًا، يبدو أن إغراء الذهب يستعيد بريقه. أصبح أكثر إغراءً كتحوط ضد التقلبات. بالنسبة لأولئك الذين يتمركزون في العقود الآجلة للمعادن أو الخيارات، قد يشجع هذا الارتفاع على تسطيح في الأعمدة الرأسية للخيارات القريبة الأجل، خاصة إذا تجددت القلق في سوق السندات.
الانخفاض الأعمق في GBP/USD تحت مستوى 1.3500 يعزز مدى حساسية الجنيه الإسترليني للبيانات القادمة من المملكة المتحدة. اداء الناتج المحلي الإجمالي الضعيف قوض العملة بوضوح، بينما يبقى الدولار الأمريكي، المدعوم برؤوس المال الباحثة عن تقلبات أقل، قويًا. قد تبدأ خيارات الجنيه الإسترليني الآن بتسعير حماية أمامية أكبر. مراقبة توقعات المعدلات المستقبلية وتغير الأماكن في العقود الآجلة لمعدلات الفائدة ستساعدنا في تقييم مدى تأثير هذا الضعف. يحتمل أن تكون هناك ظروف تداول متقلبة قبل تعليقات بنك إنجلترا.
بالنسبة للمستقبل، يقترب سيل من بيانات مؤشر أسعار المستهلك—خاصة من الأسواق الأمريكية ومنطقة اليورو. وفي الوقت نفسه، فإن بيانات الناتج المحلي الإجمالي الجديدة من الصين قد تغير التوقعات للسلع والعملات المتصلة بآسيا. إذا خاب أمل النتائج الصينية في النمو، فمن المؤكد أن ينشط الحديث عن استجابة السياسات. قد يشكل ذلك وجهات النظر قصيرة الأمد للمعادن الصناعية، مع تأثيرات لاحقة على فروق الائتمان وعملات الأسواق الناشئة. يجب أن نعتبر ضبط التعرض وفقًا لذلك، خاصة في الصفقات المرتبطة بالقطاعات الاستهلاكية.
